Hoekom Vanguard Total Stock Market Is Nie Die Beste Fonds In Die Vloot

Paul A. Merriman Paulus se Laaste Pos Vir beleggers wat alles toegedraai in 'n enkele pakket wil, Vanguard se Total Stock Market Index Fund blyk 'n redelike manier om toegang te verkry tot VS groot-cap versnit aandele. En daar is baie om te hou oor Vanguard Total Stock Market Index VTSMX, + 0,40%. Lae koste, massiewe diversifikasie, lae omset en natuurlik - geen verkope vrag. Maar hierdie fonds val ver te kort van sy & quot; totale mark & ​​quot; titel. Trouens, die fonds gee beleggers slegs 'n klein deel van wat dit neem om 'n portefeulje te diversifiseer in die beste bateklasse. Dit is geen geringe saak, want dit diversifikasie is verantwoordelik vir meer as 90% van waarskynlike terugkeer 'n belegger se. My doel is om te help beleggers neem stappe wat geneig om hul opbrengste te verhoog sonder om onnodige risiko is. Dit is van kardinale belang: Daar is absoluut geen bewyse dat die besit van die Total Stock Market Index Fund (TSMI) dat die doel sal bereik. Trouens, ek dink die teenoorgestelde is waar: Vertrou op hierdie fonds is geneig om te verhoed dat beleggers uit uittredende wanneer hulle anders kon doen. Vanguard het 'n baie geloofwaardigheid verdien onder beleggers deur middel van sy lae koste en breë spektrum van indeksfondse. Maar vir 'n rede of redes wat ek nie verstaan ​​nie, die maatskappy lyk na 'n blindekol het wanneer dit kom by diversifikasie. Vanguard het basies die standpunt dat die by breë diversifikasie voordele is nie die moeite werd geneem. Die afgelope 80 jaar van die geskiedenis aandelemark maak 'n dwingende saak wat vol diversifikasie een of twee persentasiepunte kan byvoeg by die jaarlikse opbrengs van 'n portefeulje. Selfs as die verskil is net 0,5%, kan dit 'n groot verskil oor leeftyd 'n tipiese belegger se maak. Diversifikasie, wanneer dit behoorlik gedoen, kan letterlik verdubbel die geld 'n belegger kan spandeer in die aftree en dubbel die bedrag wat die belegger kan verlaat om sy of haar erfgename. Deur dit te doen kan 'n ekstra uur per jaar te neem. Dit is nie die moeite werd? Inteendeel, dié kon wees van die mees winsgewende uur wat die meeste beleggers ooit spandeer. So terug na die Total Stock Market Index. Oor die afgelope agt dekades, die terugkeer van hierdie indeks is feitlik dieselfde as die terugkeer van die Standard & Poor's 500-indeks SPX, + 0,38% Sedert die Vanguard Total Market Fund incepted in 1992, maak ons ​​staat op die verteenwoordiger opbrengste van 'n totale aandelemark indeks CRSPTM1, + 0,39% wat deur Dimensionele Fonds Adviseurs, wat hulle terug het nagespoor tot 1926. DEKADE OPGAWES 1930 deur middel van 2009 Die volgende is die tien jaar geannualiseerde opbrengs vir die SP 500, VSA Totaal Market, VSA Groot Cap Waarde, VSA Small Cap en Amerikaanse Small Cap Waarde. Opbrengste is in% s. Bateklas: